天治创新先锋混合型证券投资基金

天治创新先锋混合型证券投资基金

报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈说或重大遗漏。

基金管理人许诺以诚实信用、勤恳尽责的原则管理和应用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往事迹其实不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细浏览本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币

注：1、上述基金事迹指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相干费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期事迹比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期事迹比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

注：1、表内的任职日期和离职日期为公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资历管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规取信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格依照《证券投资基金法》和其他相干法律法规的规定和《天治创新先锋混合型证券投资基金基金合同》、《天治创新先锋混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤恳尽职的原则管理和应用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有产生伤害基金份额持有人利益的行动。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指点意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易履行、事迹评估等投资管理活动相干的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、运用投资管理系统公平交易相干程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。

报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相干情况。

4.3.2异常交易行动的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未产生交易所公然竞价同日反向交易的情形，未产生所有投资组合参与的交易所公然竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5的情形。

报告期内，本基金管理人未发现异常交易行动。

4.4报告期内基金的投资策略和事迹表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

受宏观经济景气度下落、人民币贬值、场外配置清算等多重负面因素影响，全部3季度HS300下跌28.39，代表新兴产业的创业板指下跌27.14，期间最大跌幅超过40，下跌幅度之大速度之快较为罕见，并出现屡次系统风险和屡次千股跌停。本基金主要配置代表产业方向的新兴行业，由于前期涨幅过大造成净值大幅下跌。本基金在9月开始布局调剂策略采取波段操作控制回撤力度，参与一些贯穿全年的主题机会，如国企改革、迪斯尼、国防兵工、新能源汽车等。

宏观经济层面，我们认为调结构和深度改革困难重重，但政府推行一系列刺激政策有望在4季度展现出一定的效果，财政和货币政策仍有较大空间，故我们对4季度经济其实不悲观。海外经济，美国年内加息预期减弱、量化宽松照旧，人民币预期进一步稳定，中国与欧美合作有望进入新的阶段。9月场外配资和伞型信托清算已告一段落，系统性风险暂时得到减缓是大几率事件。

我们认为4季度投资机会还在于精选个股，回归价值发掘。我们看好新兴产业的投资机会，如工业4.0、教育、旅游、体育、传媒等。

4.4.2报告期内基金的事迹表现

报告期末，本基金份额净值为1.5096，报告期内本基金份额净值增长率为-30.97，事迹比较基准收益率为-20.38。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万的情形，出现上述情形的时间段为2015年7月2日至2015年9月30日。本基金资产管理人已向中国证监会报送了本基金转型方案。本基金报告期内基金份额持有人数在200人以上。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前5名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前1年内遭到公然谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超越基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部份

由于四舍五入的缘由，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

§7基金管理人应用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未应用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

7.2基金管理人应用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未应用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、天治创新先锋混合型证券投资基金设立等相干批准文件